1) Propósito y audiencia

• Define el objetivo: levantar capital, crédito bancario, socios o planificación interna.
• Adecúa el enfoque: inversores buscan crecimiento, riesgos y retorno; bancos priorizan capacidad de pago y garantías.
• Alcance: 15–25 páginas más anexos con datos y visualizaciones claras.

2) Resumen ejecutivo (se escribe al final y se coloca al principio)

• Una página con: problema, solución, cliente objetivo, tamaño de mercado, tracción, modelo de ingresos, ventaja competitiva, cifras clave, monto a financiar y uso de fondos.
• Hazlo escaneable y con números: ingresos, crecimiento, margen bruto, pipeline, pilotos o alianzas.

3) Mercado y competencia

• Cliente y dolor: ICP y jobs-to-be-done; urgencia y disposición a pagar.
• Dimensionamiento: TAM, SAM, SOM con fuentes y supuestos transparentes.
• Mapa competitivo: directos, indirectos y sustitutos; barreras de entrada y tu posicionamiento.
• Regulación y compliance que afecten la adopción y el precio.

4) Modelo de negocio y unit economics

• Vías de ingresos y lógica de precios (suscripción, uso, licencia, servicios, marketplace).
• Métricas: CAC, LTV, payback, churn, margen bruto y de contribución, utilización de capacidad.
• Términos con proveedores, ciclos de cobro y su impacto en capital de trabajo.

5) Go-to-market

• Canales: SEO, contenidos, paid media, alianzas, ventas directas, marketplaces, outbound, eventos.
• Métricas de embudo: visita a lead, lead a oportunidad, tasa de cierre, ciclo de ventas, ticket promedio.
• Estrategia por segmento/territorio y customer success para retención y expansión.

6) Proyecciones financieras

• Modelo a 3–5 años con impulsores claros: precios, volúmenes, conversión, retención, plan de personal.
• Estados: PyG, flujo de caja y balance; punto de equilibrio, runway y burn.
• Escenarios: base, optimista y pesimista; sensibilidad a CAC, churn y precio.
• Plan de financiación: monto, instrumento, lógica de valoración, uso de fondos y hitos esperados.

7) Riesgos, hitos y KPIs

• Riesgos: adopción, tecnología, cadena de suministro, regulatorio, concentración, financiación.
• Mitigación: pilotos, patentes/IP, proveedores diversificados, ruta de compliance, seguro de crédito.
• Hitos con fechas y responsables: MVP, beta, lanzamiento, metas de ingresos, contrataciones, certificaciones.
• KPIs: ARR/MRR, margen bruto, NRR, NPS, payback de CAC, rotación de inventario.

8) Consejos y checklist

• Breve, visual y consistente. Gráficos para tendencias y tablas para supuestos.
• Etiqueta supuestos, cita fuentes y separa hechos de hipótesis.
• Detalles en anexos (estudios, CVs, documentos legales) con referencias desde el texto.
• Control de versiones y registro de cambios.

Checklist

• Audiencia y objetivo definidos
• Resumen de una página con números
• Tamaño de mercado y competencia con fuentes
• Unit economics y precios
• Canales y métricas del embudo
• Modelo financiero 3–5 años, escenarios y monto a captar
• Riesgos, hitos y KPIs
• Diseño limpio, visuales y anexos

FAQ

¿Longitud ideal? 15–25 páginas más anexos si está enfocado y respaldado por datos.

¿Cada cuánto actualizar? Trimestralmente o cuando cambien supuestos clave (precios, CAC, churn, costos).

¿Necesito plantilla? Ayuda a acelerar, pero adapta secciones a tu modelo y audiencia.